Category

Home-news

Morning Stock News

Что ждать от доллара в 2021 году?

By | Home-news, Без категории | No Comments

Gold  1902,37
(+5,05%)

EURUSD   1,2182
(+2,60%)

DJIA  30133
(+0,95%)

OIL.WTI  47,835
(+10,04%)

DAX   13649,69
(+3,04%)

Пару рассылок назад, мы обещали рассказать о 2 диаметрально противоположных и катастрофических сценариях, основанных на росте или падени доллара в 2021 году. Однако события последних дней, связанные с ростом BTC переключили наше внимание. Сейчас возвращаем долг.


Чарт дня индекс доллара (DXY)

DXY

Выше представлен недельный график индекса доллара DXY. Мы разместили его для понимания ситуации, что именно происходит с долларом США в глобальном масштабе. Видно, что доллар США катастрофически падает к основным мировым валютам, входящим в индекс DXY.


Что нас ждет в 2021 году?

Предлагаем 2 полностью противоположных и достаточно катастрофических для инвесторов сценария, с лагом в один год. То есть их исполнение можно ждать к 4 кварталу 2021 года.


1.Падение доллара США на 20-30% к корзине основных мировых валют.

Падение американского доллара может ускориться. Этому способствуют следующие вводные: огромное количество ничем не обеспеченных денег, которые печатает ФРС США, победа на выборах Президента Америки Джо Байдена, а также окончание пандемии COVID-19.
Все эти факторы «в теории» ведут к ослаблению американского доллара. Однако это может оказаться настоящей катастрофой для развивающихся стран. Почему? Фактически американцы будут экспортировать собственную инфляцию в другие страны мира, через обесценивание своей валюты.
К чесу может привести резкий рост инфляции, например, в странах Юго-Восточной Азии? Прежде всего, к падению стоимости их облигаций и росту по ним доходностей. А это означает рост стоимости кредитования и сильнейшее давление на бизнес и местные фондовые рынки, которые итак находятся в не лучшем состоянии, чего только стоит полный паралич турбизнеса.


2.Резкое укрепления доллара США и взятие уровня 1.0 по паре евро/доллар.

Сценарий из п.1 представляется всем наиболее вероятным. Однако что происходит, когда все ждут одного и того же? Правильно! Ожидаемый сценарий исполняется, как минимум, не чаще, чем в 50% случаев.
Злой рынок может полностью развернуться, а доллар США начать быстро расти. Абсурд в том, что этому может также способствовать завершение пандемии COVID-19. Только логика рынка будет немного иной. Раз пандемия заканчивается, значит не нужно печатать новые деньги.
Если новые деньги не нужно печатать, то стоит изымать из системы старые, чтобы не допустить сильного роста инфляции. А это может привести к обрушению фондового рынка, который представляет собой надутый пузырь по всему миру. И сильнее всего как раз будут валиться развивающиеся рынки. Инвесторы, избавляясь, от акций и облигаций, номинированных в местной валюте, будут выходить обратно в американские доллары.
К чему это приводит, мы все прекрасно знаем. Создается ажиотажный спрос на американские трейжерис. И создается абсурдная ситуация. Доходности по ним резко падают, а доллар США при этом резко растет.
Какой из 2 приведенных выше сценариев нам предстоит увидеть в 2021 году? Этого не знает никто, главное, что должны помнить трейдеры, не стоит становиться на пути паровоза и пытаться искать логику рынка, которой может просто не быть.


Что нас ждет сегодня?

02.30 Решение Банка Китая по процентной ставке
14.30 Индекс национальной активности ФРБ Чикаго в США за ноябрь
16.00 Уровень доверия потребителей в ЕС за декабрь


Важные примечания к данной публикации:

Содержание данной публикации предназначено только для общих информационных целей. В этом контексте это не является ни индивидуальной инвестиционной рекомендацией или советом, ни предложением о покупке или продаже ценных бумаг или других финансовых продуктов. Данное содержание и вся информация, содержащаяся в нем, никоим образом не заменяет индивидуальные инвестиционные рекомендации или советы. В отношении любой информации о текущей или прошлой деятельности соответствующих базовых активов не существует никаких надежных прогнозов или указаний на будущее. Вся информация и данные, представленные в настоящей публикации, основаны на надежных источниках. Однако Bernstein Bank не гарантирует, что информация и данные, представленные в данной публикации, являются актуальными, правильными и полными. Ценные бумаги, обращающиеся на финансовых рынках, подвержены колебаниям цен. Контракт на разницу (CFD) также является финансовым инструментом с кредитным плечом. На этом фоне торговля CFD связана с высоким риском вплоть до полной потери и может не подходить для всех инвесторов. Поэтому убедитесь, что вы полностью понимаете все коррелирующие риски. При необходимости обратитесь за независимой консультацией.

Morning Stock News

AUD/CAD – отличная пара для спекуляций!

By | Home morning news, Home-news, Без категории | No Comments

Gold   1693,50
(-4,58%)

EURUSD   1,0799
( -3,91%)

DJIA  24115
(-6,36%)

OIL.WTI  25,095
(-37,68%)

DAX   10609
(-15,58%)

Да, Вы не ослышались! Именно для спекуляций. Последние 11 лет, после кризиса 2008 года, данная пара находилась в узком диапазоне. Трейдеры заработали очень много денег, торгуя без стопов от границ канала.


Чарт дня AUD/CAD (W1)

AUDCAD
Но все изменилось с приходом коронавируса. Выше недельный график пары aud/cad. В марте цена пробила минимуму за 12 лет и устремилась в бездну, достигнув уровня 0.8. То есть канадский доллар резко подорожал по отношению к австралийскому доллару. И это на фоне сильнейшего падения нефти.
Почему так произошло? Экономика Австралии максимально завязана на Китай. И при кризисах (все то же самое было в 2008 году) падает намного сильнее канадской, за счет сокращения экспорта.
Однако случилось чудо. На фоне накачки денег мировыми центробанками, австралийский доллар резко отскочил вверх, достигнув в июне уровня 0.94. И опять обращаем внимание! Все это на фоне теперь резко дорожающей нефти. То есть канадец должен расти, но он сильно упал по отношению к австралийцу.
Теперь мы имеем следующую ситуацию. В любой момент мир и в том числе Китай захлестнет вторая волна коронавируса. Опять пойдет падение производства, торговли, трафика. Что ждет пару AUD/CAD в данном случае? Ответ очевиден, поэтому предлагаем пристально за ней следить.


ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ

Тем временем фондовые индексы по всему миру продолжают чувствовать себя очень уверенно. Пока ситуация не напоминает еще пира во время чумы, о которой мы буквально кричали в этом феврале, предупреждая наших клиентов. S&P500 имеет реальные шансы переписать исторические максимумы.
Но что дальше? Данные максимумы (немного выше чем в феврале), будут показаны в абсолютно другой экономической ситуации. Зимой мировая экономика росла, а сейчас во многих странах идет свободное падение. Если Вы думаете, что такое невозможно и шортите рынок…то помните, на рынке нет ничего невозможного.


ЕВРО

Очень интересная ситуация в паре ЕВРО/ДОЛЛАР. Уже по привычке, после взятия уровня в 1.13 и 1.14, все ждали привычного разворота и похода на уровни ниже 1.10. Именно так происходило все последние годы. Сейчас пара упорно отказывается повторять сценарий. Почему? Мы знаем ответ.
Конечно, он не один влияет на ситуацию, но он крайне важен для мировых денежных потоков. Речь о свопе. Последние несколько лет керритрейдеры постоянно зарабатывали, продавая ЕВРО и покупая доллары. Заработок остался и сейчас, но он резко снизился. А значит риски «сидений в данной паре» только ради свопов, начинают перевешивать потенциальную доходность.


Что нас ждет сегодня?

03.45 Индекс PMI Caixin в секторе услуг за июнь Китай
09.55 Составной индекс деловой активности за июнь в Германии
10.30 Индекс деловой активности в сфере услуг за июнь в Великобритании


Важные примечания к данной публикации:

Содержание данной публикации предназначено только для общих информационных целей. В этом контексте это не является ни индивидуальной инвестиционной рекомендацией или советом, ни предложением о покупке или продаже ценных бумаг или других финансовых продуктов. Данное содержание и вся информация, содержащаяся в нем, никоим образом не заменяет индивидуальные инвестиционные рекомендации или советы. В отношении любой информации о текущей или прошлой деятельности соответствующих базовых активов не существует никаких надежных прогнозов или указаний на будущее. Вся информация и данные, представленные в настоящей публикации, основаны на надежных источниках. Однако Bernstein Bank не гарантирует, что информация и данные, представленные в данной публикации, являются актуальными, правильными и полными. Ценные бумаги, обращающиеся на финансовых рынках, подвержены колебаниям цен. Контракт на разницу (CFD) также является финансовым инструментом с кредитным плечом. На этом фоне торговля CFD связана с высоким риском вплоть до полной потери и может не подходить для всех инвесторов. Поэтому убедитесь, что вы полностью понимаете все коррелирующие риски. При необходимости обратитесь за независимой консультацией.

CFD i Forex

CFD и FOREX

By | Home-news | No Comments

1. Терминология

В процессе совершения сделок на разницу договор купли-продажи базового актива заключается между двумя сторонами, но фактическая поставка базового актива не осуществляется. Если говорить точнее, должна быть выплачена разница между расчетной ценой базового актива на момент совершения операции и расчетной ценой базового актива на момент закрытия операции (ликвидации). Закрытие позиции – это удаление ее с рынка и завершение биржевой игры. Биржевая игра зависит от изменения цены базового актива. Сам базовый актив не доставляется после заключения сделки, т.е. имеет место лишь наличный расчет. Вы можете принять участие в подобной сделке, выступая в качестве покупателя или продавца. «Контракты на разницу» («CFD») основываются на базовом активе; следовательно, стоимость CFD представляет собой стоимость базового актива. Они представляют собой производные продукты (производные финансовые инструменты), которые отражают динамику цены базового актива при коэффициенте 1:1. Тем не менее, CFD относится только к размещению различий между значением CFD при открытии позиции и значением CFD при закрытии позиции. Валютные сделки могут подвергаться процедуре торговли в зависимости от организации-держателя счета с CFD по валюте или валютным сделкам (сделка FOREX на условиях спот), либо сделкам FOREX. Далее термины «CFD в иностранной валюте» и «FOREX» используются как синонимы.

Следующие активы могут быть использованы в качестве базовых активов для CFD:
• Ценные бумаги (например, BASF, Google и т.д.)
• Индексы (например, DAX, S&P 500, Dow Jones и т.д.)
• Товары (например, золото, серебро, нефть и т.д.)
• Рынки процентных ставок (например, Bund Future, US-Bonds и т.д.)
• Ставки иностранных валют (например, EUR/USD, EUR/JPY, AUD/CAD и т.д.)

Примечание: Необходимо помнить, что некоторые Базовые активы могут быть доступны не во всех организациях, обслуживающих счета. Сделки по CFD и FX создают возможность осуществлять биржевые игры по росту и падению цен. Позиция, которая направлена на рост цен, называется «длинной позицией». Биржевая игра, направленная на падение цен, называется «короткой позицией».

2. Операции по CFD и FX как отдельные договоренности («во внебиржевом обороте «)

Следки по CFD, как правило, осуществляются не на центральной бирже, а вне биржи. Каждая сделка по CFD или FOREX представляет собой индивидуальный договор между клиентом и организацией-держателем счета в качестве эмитента. CFD или FOREX не подлежат передаче. Операции по CFD или FOREX не стандартизированы. Эмитент, в данном случае организация-держатель счета, представляет собой контрагента клиента. Организация-держатель счета/ эмитент, указывает оборотоспособную квоту. Если клиент соглашается на сделку по CFD или FOREX, сделка не должна совершаться на фондовой бирже; тем не менее, базовый актив может быть указан на бирже. Базовые активы CFD не обязательно должны продаваться на фондовой бирже, но также могут включать индексы или иностранную валюту в качестве базового актива.

Risk

Леверидж и риск

By | Home-news | No Comments

1. Влияние левериджа (гарантийное плечо)

Клиент должен знать, что он осуществляет спекулятивные операции с учетом влияния левериджа на сделки по CFD или FX. Данное влияние левериджа объясняется тем фактом, что ему нужно лишь поднять часть фактически обращаемого объема базового актива через необходимый собственный капитал (маржу). Это означает, что он может переместить несколько фактических инвестиций при небольшом количестве вложенного капитала.

Леверидж представляет собой результат работы необходимого собственного капитала и объема торгов
• Леверидж = общий объем / необходимый капитал (маржа) или
• Леверидж = 100 / необходимый капитал (маржа), выраженный в виде процентного отношения

Пример левериджа

Предполагается, что собственный капитал, необходимый для совершения операций по контракту DAX (стоимость контракта 25 евро за пункт), составляет 16 250 евро. Если клиент теперь решает войти в позицию DAX (один контракт, уровень DAX составляет 13 000 пунктов) на сумму 325 000 евро (= объем торговли = 25 евро x 13 000 пунктов), он должен внести гарантийный депозит в размере 16 250 евро (= требуемый собственный капитал = 16 250 евро х 1 контракт). Следовательно, леверидж составляет 20 (325 000 евро / 16 250 евро).
В результате подобного влияния левериджа, можно продать большой объем при низком капиталовложении. Динамика цен оказывает непропорциональное и прямое влияние на позицию прибыли или убытка клиента. В результате влияние левериджа таит в себе значительную опасность, о которой должен знать клиент. Леверидж с показателем 20 означает, что базовый актив — без учета затрат на транзакции и финансирование — может вырасти на 5% по сравнению с ожиданиями клиента на рынке, что приведет к общим убыткам. Кроме того, клиент должен знать, что лишь незначительная часть доступного собственного капитала должна использоваться в качестве гарантии с залоговым обеспечением. Если клиент использует весь капитал, который имеется на его счете, в качестве гарантии с залоговым обеспечением, небольшие колебания цен могут привести к полной потере вложенного капитала. Тем не менее, если понесенные убытки превышают показатель удерживаемого капитала, клиент не обязан делать дополнительные взносы. Таким образом, леверидж становится выше и опаснее, по мере снижения необходимости использования гарантий с залоговым обеспечением по отношению к цене покупки или продажи.

2. Предупреждение о типичном риске

CFD представляет собой комплекс инструментальных средств и несет в себе высокий риск быстрой потери денежных средств ввиду влияния левериджа.
76% счетов розничных инвесторов теряют денежные средства в процессе торговли по CFD с указанным поставщиком.
Необходимо учитывать тот факт, понимаете ли вы, схему функционирования CFD, и можете ли вы позволить себе рисковать.

CFD – это сложный финансовый инструмент, который, будучи маржинальным, имеет высокий уровень риска. 81% счетов розничных инвесторов теряют средства при торговле CFD с этим провайдером. Вы должны понимать, можете ли вы позволить себе принять риск потери средств.